投资锦囊 将稳健进行到底从容应对各种市场

发布日期:2022-04-15 05:33   来源:未知   阅读:

  3月份以来,俄乌战争、疫情反复、通胀高企等多重利空来袭,A股上演了过山车般的行情。

  Wind数据显示,截至3月31日,股市方面,上证综指跌 10.65%,沪深300跌14.53%;债市方面,中证转债指数同期跌超 8.35%。

  今天就为大家介绍“雨露均沾”的“固收+”产品:当股强债弱,不至于错失股市机会;当股弱债强,则更能把握股债资产轮动机会,抵御风险波动。

  不过,如何在众多的“固收+”产品中“擦亮眼睛”,选择高质量、适合自己的产品呢?

  答:尽可能寻找“投资经验更丰富”、“大类资产配置更专业”、“长期业绩更稳健”的基金经理来帮助自己投资。比如几经牛熊,仍把“稳健”放在首位的安信“固收+”策略专家张翼飞和他的混合资产投资团队,就是值得投资者托付的“靠谱之选”。

  在进入公募行业之前,张翼飞曾在上海国资委当过研究员,也在实业公司中担任财务总监,还有券商的港股行业研究经验。基于对企业财务质量与信用资质研究的深入积累,张翼飞在2012年加入安信基金,开启了公募基金的职业生涯。张翼飞从基金经理助理做起,2014年担任基金经理,管理过货币基金、纯债基金,并且从2015年开始管理“固收+”基金。

  投资的复杂之处在于,任何解决方案都不可能十全十美、一劳永逸,而越是在极端行情中,则越能体现一名基金经理的“定力”。张翼飞自2015年开始管理 “固收+”产品以来,业绩穿越牛熊,得到了市场的高度认可。其与基金经理李君共同管理的代表作品安信稳健增值,自2015年5月25日成立以来已连续27个季度正收益,用实力印证如何“将稳健进行到底”。

  基金业绩数据来源:安信基金;其他数据来源:Wind,截至2022-03-31连续27个季度正收益仅为过往业绩,不代表未来收益的保证。安信稳健增值 A 由张翼飞和李君共同管理。

  作为具备中国注册会计师资格的资深财务管理专家, 张翼飞骨子里就带有一名合格的财务人所必备的“严谨”与“稳重”。反映在大类资产配置中,张翼飞无论是在债券资产、股票资产还是转债资产的选择中,都非常看重“确定性”。

  1、股债的组合策略方面,张翼飞团队会根据两个理念进行产品的设计:一是清晰化,每一个产品都要划定相对清晰的赛道,有相对明确的风险收益定位,面向特定风险偏好和投资期限的客户;二是差异化, 产品涉及双债策略,不同的产品在债券组合、股票的配比上也有所区别。

  2、债券资产方面,张翼飞及其团队秉持不采取信用下沉、不入信用雷区的底线原则,主要配置利率债及高等级信用债,积累安全垫;采用中短久期策略,维持高流动性。

  3、股票资产秉承价值投资的理念,长期跟踪优质的大盘股、蓝筹股,综合考虑行业基本面和市场估值背后的隐含回报率。在低估的时候买入或增持,在高估的时候卖出或减仓。持有中也注意躲避系统性的风险。因此在股票资产投资中,也贯彻了“将稳健进行到底” 的原则。

  4、转债资产方面,把可转债视为一种增强策略,尤其注重自下而上,结合基本面选择标的,充分考虑标的的风险收益比。

  除了钻研投资组合的管理,张翼飞还特别喜欢琢磨基金产品和客户需求的匹配程度,是一位“懂产品也懂客户的基金经理”。2021年,在多年“固收+”成功运作的基础上,安信基金专门设立了混合资产投资部,由张翼飞担任部门总经理,李君、黄琬舒作为核心成员,组建与培养具备综合竞争优势的资产配置投研团队,从客户需求、产品设计、投资体验等角度出发,为不同投资需求的客户提供稳健投资产品。

  真正的“稳健”,从来不是一句口号,或一种噱头,而是不忘初心的“信仰”。对于想要布局“固收+”的投资者,不妨pick这位“将稳健进行到底”的基金经理。

  备注1:基金业绩数据来源:安信基金;其他数据来源:Wind,截至2022-03-31。连续27个季度正收益仅为过往业绩,不代表未来收益的保证。安信稳健增值A成立于2015-05-25,自2015Q3至2022Q1完整季度业绩/基准增长率为1.40%/1.23%、2.26%/1.13%、1.83%/1.09%、0.28%/1.08%、2.73%/1.13%、0.28%/1.07%、1.79%/1.11%、2.16%/1.12%、1.99%/1.13%、2.57%/1.13%、1.40%/1.11%、0.88%/1.12%、1.91%/1.13%、0.81%/1.13%、5.67%/1.11%、0.63%/1.12%、1.88%/1.13%、2.82%/1.13%、0.68%/1.13%、0.42%/1.12%、1.98%/1.14%、2.60%/1.13%、2.17%/1.12%、1.13%/1.12%、2.90%/1.14%、1.14%/1.14%、0.98%/1.12%。安信稳健增值混合A自2017年度至2021年度的完整年度业绩/业绩比较基准增长率分别为:8.78%/4.50%,5.10%/4.50%,11.40%/4.50%,5.79%/4.51%,7.53%/4.61%。安信稳健增值A历任基金经理:张翼飞(任职日期2015-05-25至今),李君(任职日期2017-12-26至今)。安信稳健增值混合A业绩比较基准:中国人民银行公布的金融机构1年期人民币定期存款基准利率+3.00%。基金经理管理的同类型产品安信新趋势A自2017年度至2021年度的完整年度业绩/业绩比较基准增长率分别为:-7.52%/8.11%,3.06%/-10.43%,10.75%/17.88%,6.57%/13.47%,6.57%/13.47%,7.17%/-1.12%。历任基金经理张翼飞(任职日期2016-12-09至2022-03-09),李君(任职日期2017-12-26至今),黄琬舒(任职日期2022-03-09至今)。本基金业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+中债总指数(全价)收益率*50%。备注2:张翼飞历任摩根轧机(上海)有限公司财务部会计、财务主管,上海市国有资产监督管理委员会规划发展处研究员,秦皇岛嘉隆高科实业有限公司财务总监,日盛嘉富证券国际有限公司上海代表处研究部行业研究员。现任安信基金管理有限责任公司混合资产投资部总经理。备注3、基金业绩数据来源:安信基金;其他数据来源:Wind,截至2022-03-31。安信民稳增长混合A2020年度至2021年度的完整年度业绩/业绩比较基准增长率分别为:5.21%/2.99%(自生效),17.88%/-0.41%。历任基金经理:张翼飞(任职日期2020-01-14至今),李君(任职日期2020-04-01至2021-02-08),黄琬舒(任职日期2020-04-02至今)。安信民稳增长混合业绩比较基准:中债综合指数收益率*75%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率*10%。安信稳健聚申一年持有混合A成立于2020-01-14,自2020年度至2021年度的完整年度业绩/业绩比较基准增长率分别为:2.77%/4.05%(自生效)、12.76%/-0.41%。安信稳健聚申一年持有混合A历任基金经理:李君(任职日期2020-09-30至2022-01-18),张翼飞(任职日期2020-09-30至今)。安信稳健聚申一年持有混合的业绩比较基准为中债综合指数收益率*75%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率*10%。安信稳健汇利一年持有A自2021年8月10日成立以来,截至2022-03-31,业绩/业绩比较基准增长率分别为:4.73%/-2.69%。历任基金经理李君(任职日期2021-08-10至今),张翼飞(任职日期2021-08-10至今)。基金业绩比较基准为中债总指数(全价)收益率*80%+中证800指数收益率*15%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%。安信稳健聚申一年持有混合基金同类产品安信民安回报一年持有A自2021年9月7日成立以来,截至2022-03-31,业绩/业绩比较基准增长率分别为:4.35%/-1.96%。历任基金经理张翼飞(任职日期2021-09-07至今),李君(任职日期2021-09-07至今)。基金业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率(经汇率调整后)*5%。安信稳健聚申一年持有混合基金同类产品安信稳健增利混合A成立于2020-04-01,2020年度至2021年度的业绩/业绩比较基准增长率分别为:7.25%/5.65%(自生效),8.76%/-0.41%。安信稳健增值利混合基金历任基金经理:张翼飞(任职日期2020-04-01至今),李君(任职日期2020-04-01至今)。

  风险提示:本材料仅为宣传用品,不作为任何法律文件, 也不构成任何法律承诺。基金的 过往业绩并不预示其未来表现, 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现 的保证。投资者在进行投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件,了解 基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基 金是否和投资人的风险承受能力相适应, 根据自身风险承受能力购买基金。市场有风险, 投资须谨慎。